Studio Associato Mastroianni & C. Controllo di Gestione

Analisi di Bilancio.

I numeri del bilancio raccontano la verità sulla tua impresa. Impariamo a leggerli insieme.

Indici di Bilancio Liquidità ROE EBITDA Cash Flow Indici di Bilancio Liquidità ROE EBITDA Cash Flow
Il servizio

Dati contabili,
visione strategica.

Il bilancio depositato è un punto di partenza, non un punto di arrivo. L'analisi per indici e per flussi trasforma dati contabili in informazioni azionabili: rivela la struttura finanziaria dell'impresa, il suo equilibrio patrimoniale, la capacità di generare cassa e i trend di redditività.

Studio Associato Mastroianni & C. conduce analisi di bilancio complete, confrontando i dati aziendali con benchmark di settore e con l'andamento storico. Il risultato non è un report di numeri, ma un'interpretazione che supporta le decisioni di imprenditori, manager e istituti di credito.

Utilizziamo l'analisi di bilancio anche in fase preventiva — per simulare scenari futuri, preparare business plan e supportare le richieste di finanziamento.

2006
Anno di fondazione
300+
Analisi condotte
KPI
Indicatori monitorati
Cosa analizziamo

Ogni dimensione
della performance.

01
Indici di liquidità (current ratio, quick ratio)
02
Indici di solidità patrimoniale (debt/equity, leverage)
03
Indici di redditività (ROE, ROI, ROS, EBITDA margin)
04
Analisi dei flussi di cassa (cash flow operativo, FCF)
05
Confronto con benchmark di settore
06
Analisi storica e trend pluriennali
07
Simulazioni e scenari prospettici
08
Report per istituti di credito e investitori
Domande frequenti

Hai
domande?

Il ROE (Return on Equity) misura la redditività del capitale proprio: quanti euro di utile netto genera ogni 100 euro investiti dai soci. Un ROE elevato indica che l'azienda remunera bene il capitale. Va però letto con cautela: un ROE alto può derivare da elevato indebitamento (leva finanziaria) piuttosto che da vera redditività operativa. Per questo viene sempre analizzato insieme al ROI (redditività del capitale investito totale) e al ROS (redditività delle vendite).
L'EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) è il margine operativo lordo, cioè il risultato aziendale prima di interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni. Si calcola partendo dall'utile operativo (EBIT) e sommando ammortamenti e svalutazioni, oppure direttamente dal fatturato sottraendo i costi operativi monetari. È il principale indicatore di redditività operativa usato nelle valutazioni aziendali, nelle analisi delle banche e nei multipli di mercato.
La salute finanziaria si valuta attraverso tre dimensioni: la liquidità (l'azienda ha abbastanza cassa per far fronte alle scadenze a breve? — current ratio > 1 è il minimo), la solidità patrimoniale (il debito è sostenibile rispetto al patrimonio netto e all'EBITDA? — debt/EBITDA < 3x è generalmente accettabile) e la redditività (l'azienda genera utili e cassa in modo stabile?). Un'azienda può essere redditizia ma in difficoltà di liquidità, o viceversa: per questo servono tutte e tre le analisi.
Le banche usano l'analisi di bilancio per valutare il merito creditizio del richiedente attraverso sistemi di rating interni basati su indici quantitativi (DSCR, leverage, margini) e fattori qualitativi (settore, governance, storico). Presentarsi con un'analisi di bilancio professionale — che evidenzi i punti di forza e contestualizzi eventuali criticità — rafforza la credibilità e spesso migliora le condizioni del finanziamento. Alcune banche richiedono esplicitamente un business plan con analisi storica allegata.

Parliamo del
tuo futuro.

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